Broadcom asegura que las AI companies no podrán fabricar su propio silicio pronto
AI companies sin silicio propio: ese es el mensaje central que Broadcom ha trasladado al mercado tras sus resultados del primer trimestre fiscal de 2026. La compañía afirma que, aunque hyperscalers y laboratorios de IA diseñen chips en entornos controlados, llevarlos a producción masiva, con yields aceptables, packaging avanzado, memoria HBM asegurada y una interconexión a escala de datacenter sigue siendo una barrera técnica y operativa que pocos pueden superar.
En su conference call, el CEO Hock Tan apuntó que el negocio de silicon relacionado con IA creció un 106% interanual y aportó 8.400 millones de dólares en ingresos trimestrales. Broadcom utiliza ese crecimiento como evidencia de que, a corto y medio plazo, muchas organizaciones que intenten sustituir a proveedores de semiconductores terminarán recurriendo a acuerdos de diseño y fabricación “custom” con actores consolidados.
AI companies sin silicio propio: Broadcom liga la tesis a despliegues en gigavatios
Según Tan, Broadcom “pronto” desplegará múltiples gigavatios de aceleradores custom en clientes como Meta, OpenAI y Anthropic. En paralelo, mencionó que espera “incluso mayor demanda” por parte de Google a medida que despliegue una TPU de próxima generación. También afirmó que Anthropic implementará un gigavatio de TPUs desarrolladas con Broadcom y que la compañía planea un despliegue de tres gigavatios en 2027. Para Meta, el CEO habló de “múltiples gigavatios” de aceleradores XPU “en 2027 y más allá”, y para OpenAI citó “más de un gigavatio de capacidad de compute” basada en XPUs custom en 2027.
La lectura de Broadcom es clara: el cuello de botella no es únicamente el diseño lógico del chip, sino todo lo que viene después. Atraer talento de diseño, gestionar la fabricación, dominar el advanced packaging, asegurar memoria (incluida high-bandwidth memory) y, sobre todo, integrar y networkear aceleradores a gran escala es lo que mantiene a muchas AI companies sin silicio propio dependientes de terceros.
El reto no es “hacer un chip”: es fabricar 100.000 unidades
Tan resumió el argumento con una distinción entre prototipo y producción: diseñar “un chip en un lab que funciona bien” no equivale a producir 100.000 chips rápido y con yields económicamente viables. Además, enmarca la competencia no solo frente a NVIDIA, sino frente a “todos los otros LLM platform players” contra los que compiten hyperscalers y laboratorios.
Broadcom añadió que ya ha asegurado suministros para atender la demanda —incluida HBM— hasta 2028, una afirmación relevante en un mercado donde la disponibilidad de memoria y capacidad de empaquetado avanzado condiciona calendarios de despliegue.
Networking para IA: Tomahawk de 7ª gen y cobre directo
Más allá de aceleradores, Broadcom destacó el empuje de su negocio de networking para IA, con un incremento de ingresos del 60% interanual. Tan adelantó el debut de un switching chip Tomahawk de séptima generación el próximo año, que “duplicará” el rendimiento del modelo actual, y afirmó que también duplicará capacidades en direct copper interconnects, con el objetivo de que los clientes no tengan que plantearse aún un salto a optical networking.
Con ese combo de aceleración y red, Broadcom dijo tener “line of sight” para superar los 100.000 millones de dólares de ingresos solo en chips de IA en 2027. En el trimestre, el negocio total de semiconductores registró 12.500 millones de dólares (53% interanual), mientras que los chips no asociados a IA se mantuvieron estables en 4.100 millones.
Software: VMware sostiene el crecimiento y refuerza la narrativa enterprise
En software, Broadcom reportó que su división de software infrastructure (CA, Symantec Enterprise y VMware) creció un 1% hasta 6.800 millones de dólares. Dentro de ese bloque, VMware subió un 13%, y Tan defendió que VMware Cloud Foundation (VCF) es una capa “esencial” para despliegues de IA en entornos enterprise, especialmente en private cloud.
Broadcom proyectó para el segundo trimestre 7.200 millones de dólares en ingresos de software (9% de crecimiento) y 22.000 millones de dólares de ingresos totales (47% interanual). Tras el anuncio de un nuevo programa de recompra de acciones, las acciones de Broadcom subieron cerca de un 5% en after-hours, según lo comunicado en la misma actualización.
Contexto: por qué esta postura importa para el mercado de aceleradores
La tesis de Broadcom llega en un momento en el que numerosos actores intentan reducir dependencia de GPUs generalistas mediante ASICs y aceleradores de propósito más específico para training e inference. Sin embargo, el argumento de “AI companies sin silicio propio” pivota sobre la capacidad real de industrialización: supply chain, memoria, empaquetado y red dentro del datacenter, además de la logística de despliegue a escala de gigavatios.
Para seguir el posicionamiento oficial de la compañía y su cartera en semiconductores y networking, Broadcom centraliza información corporativa y técnica en su web: Broadcom. En el frente de private cloud y la suite citada por el CEO, VMware mantiene detalles de producto en su documentación oficial: VMware Cloud Foundation.
En definitiva, Broadcom redobla su apuesta: mientras el mercado persigue eficiencia en IA, su mensaje es que las AI companies sin silicio propio seguirán siéndolo durante años, no por falta de ambición, sino por la dificultad de convertir un diseño prometedor en un despliegue masivo, rentable y conectado a escala de datacenter.
